Fundada en julio de 1984 por los dramaturgos David Musa Ureta y Víctor Soto Rojas, la Compañía de Teatro La Carreta surgió con el propósito de promover y difundir el arte teatral en la sociedad chilena a través del proyecto “Desarrollo Teatral y Cultural en la Marginalidad”, en el cual se desarrolla un conjunto de acciones culturales: montajes teatrales, cursos y talleres de formación y perfeccionamiento artístico, formación de agentes culturales comunitarios, organización y dirección de grupos teatrales comunitarios y organización y producción del “Encuentro de Teatro Popular Latinoamericano” (Entepola). Éste fue creado en 1987 y se presenta anualmente durante diez días en el mes de enero en los barrios (comunas) de la capital de Chile. Dicho encuentro ya contó con la participación de grupos argentinos, peruanos, brasileños, ecuatorianos, colombianos, paraguayos y puertorriqueños.
Otra área de actuación de la compañía es la pedagógica, con la Escuela de Formación Teatral Popular Itinerante de La Carreta (1989), que recorre las comunidades de Santiago ofreciendo cursos y talleres de formación y perfeccionamiento artístico. De este proyecto surgieron los grupos: El Choclón (Cerro Navia), Utopía (Cerro Navia), Las Hormiguitas (Cerro Navia), Las Carmelas (P.A.C.), Cahuin (Cabildo), Asociación Prohibida (La Granja), Las Entusiastas (Lo Espejo), La Chamba (Recoleta) y Génesis (Pudahuel). La Compañía de Teatro La Carreta ya ha realizado más de veinte puestas en escena y su característica básica, sobre todo en los primeros años, es la creación colectiva. Sus últimos espectáculos fueron Los pájaros mojados, obra escrita y dirigida por José Yovane, y Don Quijote de Los Andes, coproducción chileno-española, escrita por José Yovane y dirigida por Jesús Codina Oria, de la compañía española Malayerba.