Política llevada a cabo por diversos gobiernos municipales del Partido de los Trabajadores (PT), inicialmente en Porto Alegre, capital del Estado de Rio Grande do Sul. El iniciador de la política de presupuesto participativo (OP, en su sigla en portugués), fue el intendente Olívio Dutra, más tarde ministro de Ciudades del gobierno de Luiz Inácio Lula da Silva. El entonces viceintendente Tarso Genro (luego ministro de Educación del presidente Lula) fue uno de sus principales elaboradores teóricos. Consiste en la transferencia de las decisiones sobre el presupuesto a la ciudadanía organizada que, por medio de asambleas locales, regionales y municipales, decide las prioridades para los gastos y supervisa la ejecución presupuestaria del gobierno.
La experiencia se difundió entre otros gobiernos municipales brasileños (como las administraciones del PT de Belém, Recife y São Paulo, entre otras) e incluso de los diversos estados, en general, a través del PT. Incluso llegó a ser reproducida en varias ciudades de otros países y continentes.
La política del presupuesto participativo hizo trascender a los gobiernos municipales de Porto Alegre, tanto es así que ésta se convirtió en una de las razones fundamentales por las cuales la ciudad fue escogida como sede permanente del Foro Social Mundial (FSM). Con la finalización de los cuatro mandatos sucesivos del PT en Porto Alegre en el año 2004, esa política se vio debilitada, aunque aún sobrevive en otras ciudades.